關(guān)注債轉(zhuǎn)股評估中的不良資產(chǎn)

    國家有關(guān)部門正在推進(jìn)國有企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)工作，旨在促進(jìn)企業(yè)加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，盤活金融不良資產(chǎn)。在企業(yè)債轉(zhuǎn)股過程中，評估是個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。

    實(shí)行債轉(zhuǎn)股的企業(yè)一般已發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營效益也較差，總資產(chǎn)中不良資產(chǎn)較多。為真實(shí)、科學(xué)、合理評估債轉(zhuǎn)股企業(yè)的資產(chǎn)，評估師在進(jìn)行規(guī)范操作的同時(shí)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)的評估。本文結(jié)合評估實(shí)踐提出一些在評估過程中容易被忽視的環(huán)節(jié)，供大家參考。

    一、銀行存款中的長期未達(dá)賬項(xiàng)

    一般情況下，對于銀行存款的評估僅限于核實(shí)銀行對賬單與企業(yè)的調(diào)節(jié)表，停留于調(diào)節(jié)后平衡。其實(shí)，如果在這個(gè)核對的過程中再深入或仔細(xì)一些，會(huì)發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)的銀行賬戶存在長期未達(dá)賬項(xiàng)，這些未達(dá)賬項(xiàng)已超過一年甚至好幾年，再查下去，會(huì)發(fā)現(xiàn)部分長期未達(dá)賬項(xiàng)的資金實(shí)際上已經(jīng)損失，是呆死賬，只是企業(yè)未作處理。所以，對于已不具有有效資產(chǎn)形態(tài)的長期未達(dá)賬項(xiàng)，評估師應(yīng)在核實(shí)并經(jīng)客戶確認(rèn)的情況下確認(rèn)為損失。

    二、長期掛賬的應(yīng)收款項(xiàng)

    這里的應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)帳賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款。債轉(zhuǎn)股企業(yè)一般是有著較長歷史的老國有企業(yè)，在長期的經(jīng)營過程中，不可避免的存在著難以收回的款項(xiàng)，而企業(yè)因?yàn)楦鞣N原因而沒有處理。分為兩種情況：

    1、長期掛賬的應(yīng)收未收款項(xiàng)

    主要是指企業(yè)在經(jīng)營過程發(fā)生的難以收回的各種貨款，這些貨款賬齡較長，一般在三年以上，有的甚至已達(dá)十多年。

    2、長期掛賬的費(fèi)用款項(xiàng)

    主要存在于其他應(yīng)收款中，其他應(yīng)收款一般核算除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以外的各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)，內(nèi)容多而雜。在評估實(shí)踐中，會(huì)發(fā)現(xiàn)有許多款項(xiàng)在欠款對象上寫著個(gè)人或單位的名字，但實(shí)際上是無法收回的費(fèi)用性質(zhì)款項(xiàng)。

    評估師對于應(yīng)收款項(xiàng)的評估，實(shí)際上是評估師預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失和確定未來回收價(jià)值的過程。一般情況下，評估師按會(huì)計(jì)制度的規(guī)定將有法律依據(jù)（如：債務(wù)單位撤消、破產(chǎn)，債務(wù)人死亡）的確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)損失，對于其他的則按賬面值確認(rèn)或?qū)⑵髽I(yè)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)損失。

    而實(shí)際情況是：企業(yè)能提供債務(wù)單位撤消、破產(chǎn)，債務(wù)人死亡這樣強(qiáng)有力的法律依據(jù)的很少。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況及其他相關(guān)信息合理估計(jì)本身的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例，但由于債轉(zhuǎn)股企業(yè)效益較差，按實(shí)計(jì)提會(huì)影響當(dāng)期損益，所以企業(yè)一般沒有計(jì)提或者計(jì)提的比例很小，根本不足以代表企業(yè)的壞賬水平。所以，筆者認(rèn)為，這種比較簡單的應(yīng)收款項(xiàng)評估在債轉(zhuǎn)股評估中尤為不合理。對于債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的評估，評估師應(yīng)該從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，深入了解企業(yè)的歷史經(jīng)營情況和應(yīng)收款項(xiàng)回收情況，采用科學(xué)方法合理預(yù)計(jì)應(yīng)收款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)損失，必要時(shí)可以聘請會(huì)計(jì)專家提供專業(yè)幫助。

    三、存貨中的潛虧

    債轉(zhuǎn)股企業(yè)中不良存貨較多，評估師一般會(huì)對變質(zhì)、淘汰和毀損的存貨進(jìn)行關(guān)注，但對于在產(chǎn)品中的潛虧則往往因?yàn)槠涮幱谏�產(chǎn)過程中而有可能被忽視。在評估實(shí)踐中，筆者曾發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)的在產(chǎn)品科目存在掛有多年的大筆余額，經(jīng)仔細(xì)核實(shí)后實(shí)為企業(yè)潛虧。所以，在債轉(zhuǎn)股評估中，評估師應(yīng)對在產(chǎn)品評估引起足夠重視。

    四、待攤費(fèi)用和遞延資中的應(yīng)攤未攤

    待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)發(fā)生后已不具備資產(chǎn)性質(zhì)而是費(fèi)用性質(zhì)，但在會(huì)計(jì)核算上按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則仍視同為資產(chǎn)。在評估時(shí)，評估師應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)原始發(fā)生日期和受益期限，對于其中應(yīng)攤未攤的部分應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為損失。

    五、長期投資中的無效資產(chǎn)

    在國有企業(yè)中，曾經(jīng)由于政府或自身的原因進(jìn)行多項(xiàng)長期投資，特別是在上個(gè)世紀(jì)的九十年代。在這些投資中，存在較多的無效資產(chǎn)，對方嚴(yán)重經(jīng)營虧損或名存實(shí)亡是常見現(xiàn)象，而企業(yè)對于無效益的長期投資，無論是否控股均采用成本法核算，多年來一直還按歷史成本記錄在資產(chǎn)方。一般情況下，于企業(yè)按歷史成本核算的長期投資，因較難取得資料，評估師按賬面值評估的居多。因此，在債轉(zhuǎn)股評估中，評估師對于無效的長期投資，應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注并科學(xué)合理預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失。

    六、固定資產(chǎn)中的淘汰、閑置資產(chǎn)

    債轉(zhuǎn)股企業(yè)往往因?yàn)楝F(xiàn)金流量不足而較少對固定資產(chǎn)進(jìn)行必要的更新和維護(hù)，所以即使資產(chǎn)已處于淘汰的境況卻仍然在用，同時(shí)由于主客觀原因造成一些資產(chǎn)閑置。評估師在現(xiàn)場勘查過程中不能簡單的停留于機(jī)器在運(yùn)轉(zhuǎn)，而要從國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)政策方面著手，從整體上把握企業(yè)的設(shè)備水平，對于要淘汰或閑置的資產(chǎn)在評估時(shí)予以充分考慮。

    七、在建工程中的無效資產(chǎn)

    債轉(zhuǎn)股企業(yè)中的某些在建工程，在評估基準(zhǔn)日已停建多年，且企業(yè)也沒有繼續(xù)完成的打算，有的工程甚至因長年累月的日曬雨淋而受到破壞。在這種情況下，評估師不能單關(guān)注其形象進(jìn)度、付款比例等，而應(yīng)充分了解企業(yè)的情況和未來計(jì)劃，對于確實(shí)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無效資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)為損失。

    八、社會(huì)職能性質(zhì)的非經(jīng)營性資產(chǎn)

    債轉(zhuǎn)股企業(yè)有時(shí)為了稀釋股權(quán)，對于社會(huì)職能性質(zhì)的非經(jīng)營性資產(chǎn)也列入評估范圍，其實(shí)這種做法不利于企業(yè)長期有效的發(fā)展，評估師應(yīng)建議企業(yè)按照國家有關(guān)政策進(jìn)行分離。

    （作者單位：中鋒資產(chǎn)評估公司）